Quem acompanha nosso twitter sabe que hoje às 22h estarei no Fanáticos por Futebol na Rádio Bandeirantes.  Resolvi, então, reunir tudo que já escrevi sobre futebol num só post para facilitar a vida dos interessados pelo assunto.

Sou um fã da Apple e de Steve Jobs. No meu MBA, utilizei a empresa nos meu trabalhos de Futures & Options e de Investment Strategies. E desde então persigo o meu sonho de ter um iMac (agora na versão de 27 polegadas) em casa – o iPad já consegui. A ideia desse post surgiu da admiração pela empresa, pelos recentes “problemas” com o iPhone 4 e da conferência que o Jobs fez hoje para abordar o assunto.

Eu não tinha planos de escrever mais um artigo sobre o assunto (não se preocupem, retomarei a análise relativa ainda nessa semana), mas eis que no banho (pra variar) lembrei de algo importantíssimo que não mencionei no post anterior: o formato da distribuição!

Ontem no banho (já repararam como as melhores ideias acontecem quando você está no banho?) resolvi escrever mais um artigo sobre  a inutilidade do VaR e da distribuição normal em finanças. Admito que estou meio obcecado sobre o assunto, mas não há como negar os resultados.

Antes de voltar à Análise Relativa, resolvi fazer um estudo inspirado pelo livro The Black Swan: The impact of the highly improbable de Nassim Taleb. Nele, o autor pegou 50 anos de retornos diários do S&P500 e excluiu os 10 dias com as maiores altas. Fiz o mesmo para o Ibovespa. 

Deixando um pouco de lado os textos técnicos, resolvi escrever sobre algo que faz parte do dia-a-dia de todos: o mercado de trabalho, para fazer um paralelo com a economia brasileira. Entenda por que a crise está trazendo oportunidades promissoras no Brasil e a possibilidade de volta para casa dos que foram estudar fora.

Um dos métodos preferidos dos investidores para saber se devem ou não comprar uma ação é a análise relativa. Como o próprio nome já diz, a análise é relativa a outras empresas, geralmente do mesmo setor e baseada em múltiplos diversos – alguns mais conhecidos do que os outros.

Quais as diferenças, desafios e oportunidades?

No dia 15/06, o Infomoney postou uma reportagem com as previsões das corretoras para o Ibovespa no final do ano. A média foi 82.257 pontos e a mediana 82 mil.  Apenas o Bank of America ficou abaixo dos 80 mil pontos (que, por sinal, foi a moda): 74.000. É impressionante como matérias assim chamam atenção e causam burburinho entre os investidores.

Nada mais natural que meu primeiro post pós-férias seja sobre futebol. Afinal, a Copa do Mundo é o único assunto aqui no Brasil e o primeiro que um brasileiro começa a discutir com qualquer estrangeiro ao proferir a frase: I’m from Brazil. Muito mais que futebol, a verdadeira motivação deste post é a estatística.